管理员期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编 在日复一日的学习、工作生活中，许多人都需要跟试卷打交道，试卷是是资格考试中用以检验考生有关知识能力而进行人才筛选的工具。那么一般好的试卷都具备什么特点呢？以下是小编为大家收集的期货从业资格(期货基础知识)历年真题……
期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编
在日复一日的学习、工作生活中，许多人都需要跟试卷打交道，试卷是是资格考试中用以检验考生有关知识能力而进行人才筛选的工具。那么一般好的试卷都具备什么特点呢？以下是小编为大家收集的期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷1
期货基础知识考试样卷
一、单项选择题（共 60 题，每小题 0.5 分，共 30 分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。
A．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小
B．期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大
C．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小
D．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大
答案：A
2．对小麦当期需求产生影响的是（）。
A．小麦期初库存量
B．小麦当期生产量
C．小麦当期进口量
D．小麦当期出口量
答案：D
3．进行多头套期保值时，期货和现货两个市场出现盈亏相抵后有净盈利的情形是（）。
（不计手续费等费用）
A．基差走强
B．基差走弱
C．基差不变
D．基差为零
答案：B
4．期货公司开展资产管理业务时，（）。
A．与客户共享收益，共担风险
B．依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务
C．应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺
D．可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖
答案：B
5．作为商品期货合约的标的资产，不要求具备的条件是（）。
A．规格或质量易于量化和评级
B．价格波动幅度大且频繁
C．供应量较大，不易为少数人控制和垄断
D．具有一定规模的远期市场
答案：D
6．在正向市场进行牛市套利确保盈利的条件是（）（不计交易费用）。
A．价差扩大
B．近远月合约价格同时上涨
C．近远月合约价格同时下跌
D．价差缩小
答案：D
7．如果英镑兑人民币汇率为 9.3500，中国的 A 公司想要借入 1000 万英镑（期限 5 年），英国的 B 公司想要借入 9350 万元人民币（期限 5 年）。市场向他们提供的固定利率如下表：
若两公司签订人民币和英镑的货币互换合约，则双方总借贷成本可以降低（）。
A．1%
B．2%
C．3%
D．4%
答案：A
8．利用股指期货可以（）。
A．进行套期保值，降低投资组合的系统性风险
B．进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险
C．进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益
D．进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益
答案：A
9．理论上，假设其他条件不变，紧缩的货币政策将导致（）。
A．国债价格上涨，国债期货价格下跌
B．国债价格下跌，国债期货价格上涨
C．国债价格和国债期货价格均上涨
D．国债价格和国债期货价格均下跌
答案：D
10．在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格
（）。
A．比该股票欧式看涨期权的价格高
B．比该股票欧式看涨期权的价格低
C．与该股票欧式看涨期权的价格相同
D．不低于该股票欧式看涨期权的价格
答案：D
11．4 月初，某农场注意到玉米期货价格持续下跌，决定减少当年玉米的种植面积，这体现了期货市场可以使企业（）。
A．锁定生产成本，实现预期利润
B．利用期货价格信号，组织安排现货生产
C．关注产品的产量和质量
D．对冲大豆价格波动的风险
答案：B
12．日 K 线是用当日的（）画出的。
A．开盘价、收盘价、最高价和最低价
B．开盘价、收盘价、结算价和最高价
C．开盘价、收盘价、平均价和结算价
D．开盘价、结算价、最高价和最低价
答案：A
13．某钢材贸易商签订合同，约定在三个月后按固定价格购买钢材，此时该贸易商的现货头寸为（）。
A．空头
B．多头
C．既不是多头也不是空头
D．既是多头也是空头
答案：B
14．证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。
A．代理期货公司为客户进行期货交易
B．代理期货公司为客户进行期货结算
C．代客户利用证券资金账户划转期货保证金
D．协助期货公司办理开户手续
答案：D
15．（）是郑州商品交易所上市的期货品种。
A．棕榈油期货
B．燃料油期货
C．豆油期货
D．菜籽油期货
答案：D
16．假设沪铜和沪铝的合理价差为 32500 元/吨，下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。
沪铜（元/吨）沪铝（元/吨）
① 45980 13580
② 45980 13180
③ 45680 13080
④ 45680 12980
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：B
17．国内某公司在 5 月 26 日会收到 200 万美元货款。为规避汇率风险，该公司于 4 月 1 日卖出 20 手 6 月份到期的美元兑人民币期货合约。至 5 月 26 日，该公司收到货款并按当天的汇率兑换人民币，同时将 6 月份期货合约对冲平仓。4 月 1 日和 5 月 26 日相关市场汇率如下表所示。
即期汇率 6 月份期货价格
4 月 1 日 6.06 6.10
5 月 26 日 6.12 6.20
则公司实际获得了（）万元人民币。（合约规模为每手 10 万美元）
A．1204
B．1220
C．1216
D．1224
答案：A
18．若股指期货的理论价格为 2960 点，无套利区间为 40 点，当股指期货的市场价格处于
（）时，存在套利机会。
A．2940 和 2960 点之间
B．2980 和 3000 点之间
C．2950 和 2970 点之间
D．2960 和 2980 点之间
答案：B
19．投资者做空 10 手中金所 5 年期国债期货合约，开仓价格为 98.880，平仓价格为 98.120，其盈亏是（）元（不计交易成本）。
A．-76000
B．76000
C．-7600
D．7600
答案：B
20．某交易者以 0.0100 美元/磅的价格买入一张 3 个月后到期的铜看涨期货期权，执行价格为 2.2200 美元/磅，此时，标的铜期货价格为 2.2250 美元/磅。则该交易者（不考虑交易费用）损益平衡点为（）美元/磅。
A．2.2100
B．2.2300
C．2.2200
D．2.2250
答案：B
21．下列关于期货交易与远期交易的说法，正确的是（）。
A．都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性
B．信用风险都较小
C．交易均是由双方通过一对一谈判达成
D．期货交易是在远期交易的基础上发展起来的
答案：D
22．当石油输出国组织（OPEC）宣布减少石油产量时，如果其他条件不变，国际原油价格将（）。
A．上涨
B．下跌
C．不受影响
D．保持不变
答案：A
23．下列情形中，属于基差走弱的是（）。
A．基差从-100 元/吨变为-80 元/吨
B．基差从 100 元/吨变为-120 元/吨
C．基差从-100 元/吨变为 100 元/吨
D．基差从 100 元/吨变为 125 元/吨
答案：B
24．下列关于期货交易所职能的表述，不正确的是（）。
A．设计期货合约、安排合约上市
B．发布期货市场信息
C．制定并实施期货交易规则
D．确定期货价格
答案：D
25．在进行期货交易时，下单量必须是（）的整数倍。
A．交易单位
B．报价单位
C．最小变动价位
D．每日价格最大波动限制
答案：A
26．外汇看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。
A．卖出同一外汇看跌期权
B．买入同一外汇看跌期权
C．卖出同一外汇看涨期权
D．买入同一外汇看涨期权
答案：D
27．在我国，某交易者在 4 月 28 日卖出 10 手 7 月份白糖期货合约同时买入 10 手 9 月份白糖期货合约，价格分别为 5350 元/吨和 5400 元/吨。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 9 月合约平仓价格分别为 5380 元/吨和 5480 元/吨。该套利交易（）元。
（白糖期货交易单位为 10 吨/手，不计手续费等费用）
A．盈利 2500
B．盈利 5000
C．亏损 5000
D．亏损 2500
答案：B
28．我国国债期货的最后交易日为合约到期月份的（），遇法定节假日顺延。
A．第一个周五
B．第二个周五
C．第三个周五
D．第四个周五
答案：B
29．（）是国债期货最便宜可交割债券。
A．隐含回购利率最高的债券
B．隐含回购利率最低的债券
C．转换因子最大的债券
D．转换因子最小的债券
答案：A
30．下列关于看涨期权交易策略的说法，正确的是（）。
A．预测标的资产价格将横盘整理，可考虑卖出看涨期权赚取权利金
B．为对冲标的资产空头头寸，可考虑卖出看涨期权
C．卖出看涨期权可实现低价买进标的资产的目的
D．波动率高对看涨期权空头有利
答案：A
31．上证 50ETF 期权是（）的上市品种。
A．中国金融期货交易所
B．上海期货交易所
C．上海证券交易所
D．深圳证券交易所
答案：C
32．国际大宗商品大多以美元计价，如果其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。
A．上涨
B．下跌
C．保持不变
D．变动方向不确定
答案：B
33．根据确定具体点价时间点的权利归属划分，点价交易可分为（）。
A．公开竞价和协商定价
B．场内交易和场外交易
C．卖方叫价和买方叫价
D．双方叫价和第三方叫价
答案：C
34．连玉米 07（C1607）期货合约的申买价为 1500 元/吨，申卖价为 1460 元/吨，假设前一成交价为 1490 元/吨，则成交价为（）元/吨。
A．1500
B．1460
C．1490
D．1450
答案：C
35．在我国，（）为期货交易提供结算服务。
A．期货交易所
B．中国期货业协会
C．期货市场监控中心
D．中国证监会
答案：A
36．假设当前 6 月和 9 月欧元兑美元外汇期货价格分别为 1.1180 和 1.1190.10 天后，6 月和 9 月合约价格分别变为 1.1190 和 1.1195。如果欧元兑美元汇率波动 0.0001（表示波动 1个“点”），则价差（）。
A．扩大了 5 个点
B．缩小了 5 个点
C．扩大了 15 个点
D．缩小了 15 个点
答案：B
37．某交易者决定做小麦期货合约的投机交易，确定最大损失额为 50 元/吨。若以 2850 元/吨买入 20 手合约后，下达止损指令应为（）。
价格（元/吨）买卖方向合约数量
① 2800 卖出 20 手
② 2800 买入 20 手
③ 2900 卖出 20 手
④ 2900 买入 20 手
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：A
38．进行股指期货套期保值时，（）。
A．交易者持有股票组合，同时做多股指期货
B．交易者需要在期货市场和股票市场上持有相反的头寸
C．交易者需要同时在期货市场买卖两个或两个以上的股指期货合约
D．只能对冲与指数成份股相同的股票组合的价格风险
答案：B
39．基点价值是指（）。
A．利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额
B．利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比
C．利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的绝对额
D．利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的百分比
答案：A
40．看跌期权多头可以通过（）的方式平仓。
A．卖出相关看跌期权
B．买入相关看跌期权
C．卖出同一看涨期权
D．买入同一看涨期权
答案：A
41．（）的成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
A．中国期货市场监控中心
B．中国金融期货交易所
C．中国期货业协会
D．中国期货投资者保障基金
答案：B
42．期货合约成交后，如果（）。
A．成交双方均为建仓，持仓量不变
B．成交双方均为平仓，持仓量增加
C．成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变
D．成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少
答案：C
43．在正向市场中，基差的值（）。
A．为正
B．为负
C．大于持仓费
D．为零
答案：B
44．通过期转现交易，不可以实现（）的目的。
A．节约搬运、整理和包装等交割费用
B．灵活商定交货品级、地点和方式
C．提高资金的利用效率
D．合理避税
答案：D
45．期货结算机构职能包括（）等。
A．提供期货交易的场所、设施和服务
B．管理期货交易所财务
C．担保期货交易履约
D．管理期货公司财务
答案：C
46．外汇掉期交易可以通过（）实现。
A．外汇即期交易+外汇远期交易
B．外汇即期交易+外汇期权交易
C．外汇远期交易+外汇期货交易
D．外汇即期交易+外汇期货交易
答案：A
47．在我国，3 月 25 日，某交易者买入 10 手 5 月 LLDPE 期货合约同时卖出 10 手 7 月 LLDPE期货合约，价格分别为 9340 元/吨和 9440 元/吨。4 月 11 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7 月合约平仓价格分别为 9440元/吨和 9460 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。
A．扩大 80
B．扩大 90
C．缩小 90
D．缩小 80
答案：D
48．股票期权（）。
A．在股票价格上升时对投资者有利
B．在股票价格下跌时对投资者有利
C．多头负有到期行权的权利和义务
D．多头可以行权，也可以放弃行权
答案：D
49．某日，中金所 T1606 的合约价格为 99.815，这意味着（）。
A．面值为 100 元的 10 年期国债期货价格为 99.815 元，不含应计利息
B．面值为 100 元的 10 年期国债期货价格为 99.815 元，含有应计利息
C．面值为 100 元的 10 年期国债，收益率为 0.185%
D．面值为 100 元的 10 年期国债，折现率为 0.185%
答案：A
50．在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形有（）。
A．标的'物的市场价格在执行价格以上
B．标的物的市场价格在执行价格以下
C．标的物的市场价格在执行价格与损益平衡点之间
D．标的物的市场价格在损益平衡点以上
答案：D
51．期货合约由（）统一制定。
A．期货公司
B．期货交易所
C．中国期货市场监控中心
D．证监会
答案：B
52．期货行情分时图是根据期货合约的（）连线构成。
A．买入申报价格
B．成交价格
C．卖出申报价格
D．结算价格
答案：B
53．交易者为对冲其持有的或者未来将卖出的商品或资产价格下跌风险，在期货市场建立空头头寸，被称为（）。
A．卖出套期保值
B．买入套期保值
C．卖出套利
D．买入套利
答案：A
54．下列关于国内商品交易所的表述，正确的是（）。
A．均是公司制期货交易所
B．菜籽油和棕榈油是郑州商品交易所的上市品种
C．均以营利为目的
D．会员大会是交易所的最高权力机构
答案：D
55．持仓限额制度与（）紧密相关。
A．保证金制度
B．涨跌停板制度
C．大户报告制度
D．每日结算制度
答案：C
56．某日，交易者卖出执行价格为 1.1420 的 CME 欧元兑美元看跌期货期权（美式），权利金为 0.0210。不考虑其他交易费用，履约时该交易者（）。
A．买入欧元兑美元期货合约的实际成本为 1.1210
B．卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为 1.1630
C．买入欧元兑美元期货合约的实际成本为 1.1630
D．卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为 1.1210
答案：A
57．下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。
A．价差大小
B．买卖方向
C．标的资产种类
D．标的资产交割品级
答案：D
58．沪深 300 股指期货每日结算价按合约（）计算。
A．当天的收盘价
B．收市时最高买价与最低买价的算术平均值
C．收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值
D．最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
答案：D
59．我国 5 年期国债期货合约标的为（）。
A．面值为 100 万元人民币、票面利率为 6%的名义中期国债
B．面值为 1 万元人民币、票面利率为 6%的名义中期国债
C．面值为 100 万元人民币、票面利率为 3%的名义中期国债
D．面值为 1 万元人民币、票面利率为 3%的名义中期国债
答案：C
60．以下关于看涨期权的说法，正确的是（）。
A．买进看涨期权可以实现为标的资产空头保险的目的
B．卖出看涨期权可以实现为标的资产空头保险的目的
C．买进看涨期权可以实现为标的资产多头保险的目的
D．卖出看涨期权可以实现为标的资产多头保险的目的
答案：A
二、多项选择题（共 40 题，每小题 1 分，共 40 分）以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。
61．（）属于技术分析理论。
A．道氏理论
B．波浪理论
C．江恩理论
D．有效市场理论
答案：ABC
62．某企业利用大豆期货进行空头套期保值，不会出现净亏损的情形有（）（不计手续费等费用）。
A．基差从 120 元/吨变为 80 元/吨
B．基差从-80 元/吨变为 80 元/吨
C．基差从-100 元/吨变为-60 元/吨
D．基差不变
答案：BCD
63．在国内进行期货交易时，（）。
A．个人客户必须通过期货公司进行交易
B．期货交易所不直接向个人客户收取保证金
C．期货公司对套期保值客户可按低于期货交易所规定的标准收取保证金
D．期货公司应将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中
答案：ABD
64．期货公司及其从业人员不能（）。
A．为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略
B．利用向客户提供投资建议谋取不正当利益
C．以虚假信息为依据向客户提供期货投资咨询服务
D．为客户提供风险管理咨询，进行专项培训
答案：BC
65．某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略，交易过程如下表所示。则该投机者第 3 笔交易可行的价格是（）元/吨。
交易次序合约价格（元/吨）交易量（手）
第 5 笔 6970 4
第 4 笔 6555 6
第 3 笔？ 8
第 2 笔 6515 12
第 1 笔 6500 16
A．6510
B．6530
C．6535
D．6545
答案：BCD
66．国内某铁矿企业与澳洲矿企签订铁矿石进口合同，规定付款期为 3 个月，以美元结算。同时，该铁矿企业向欧洲出口钢材并以欧元结算，付款期也为 3 个月。理论上，则该企业可在 CME 通过（）进行套期保值，对冲汇率风险。
A．买入 USD/RMB 期货合约
B．卖出 USD/RMB 期货合约
C．买入 EUR/RMB 期货合约
D．卖出 EUR/RMB 期货合约
答案：AD
67．投资者对股票和股票组合进行风险管理，可以（）。
A．通过投资组合方式，分散股票的系统性风险
B．通过股指期货套期保值，规避股票组合的系统性风险
C．通过投资组合方式，分散股票的非系统性风险
D．通过股指期货套期保值，规避股票组合的非系统性风险
答案：BC
68．远期利率协议的（）。
A．买方是名义借款人
B．买方是名义贷款人
C．卖方是名义贷款人
D．卖方是名义借款人
答案：AC
69．与其它条件相同的实值、虚值期权相比，平值期权的（）。
A．内在价值大于实值期权的内在价值
B．时间价值大于实值期权的时间价值
C．内在价值大于虚值期权的内在价值
D．时间价值大于虚值期权的时间价值
答案：BD
70．在技术分析中，（）属于持续形态。
A．双重顶
B．三角形
C．旗形
D．双重底
答案：BC
71．（）等衍生工具不可以用来管理和规避信用风险。
A．期货
B．期权
C．远期
D．互换
答案：ABC
72．我国期货交易所采用的标准仓单有（）等。
A．仓库标准仓单
B．厂库标准仓单
C．通用标准仓单
D．非通用标准仓单
答案：ABCD
73．期货公司（）。
A．是代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介机构
B．可以根据客户指令代理买卖期货合约
C．可以为客户办理结算和交割手续
D．应该为客户提供期货市场信息
答案：ABCD
74．（）属于套利交易。
A．外汇期现套利
B．外汇期货跨币种套利
C．外汇期货跨市场套利
D．外汇期货跨期套利
答案：ABCD
75．假设 PVC 两个月的持仓成本为 60～70 元/吨，期货交易手续费 5 元/吨，某交易者打算利用 PVC 期货进行期现套利，则下列价格行情中，（）适合进行卖出现货买入期货操作。
（假定现货充足）
现货价格 2 个月后的期货价格
① 6875 6955
② 6865 6905
③ 6875 6925
④ 6865 6935
A．①
B．②
C．③
D．④
答案：BC
76．交易者在套期保值时，使用最优套期保值比率可以（）。
A．最大程度地对冲被保值资产的价格风险
B．完全对冲保值资产的价格风险
C．最大程度地提高被保值资产的预期收益
D．可以通过方差最小法求得
答案：AD
77．交易者担心（），可以卖出利率期货对冲风险。
A．债券价格上升
B．市场利率下跌
C．债券价格下跌
D．市场利率上升
答案：CD
78．某日，上证 50ETF 基金的价格为 2.145 元，以下该标的期权中，属于虚值期权的是（）。
A．执行价格为 2.1000 元的看涨期权
B．执行价格为 2.1500 元的看涨期权
C．执行价格为 2.1000 元的看跌期权
D．执行价格为 2.1500 元的看跌期权
答案：BC
79．下列豆粕期货合约行情表截图中，对期货行情相关术语描述正确的是（）。
合约开盘
价
最高
价
最低
价
最新
价
涨
跌
买价买
量
卖价卖
量
成交量持仓量
m1608 2380 2380 2380 2380 -40 2371 50 2577 5 2 1800
m1609 2474 2490 2446 2457 -19 2455 11 2459 455 284736 703456
m1611 2522 2522 2522 2522 -1 2475 1 2522 2 6 336
A．“m1609”表示2016年 9 月份上市的豆粕期货合约
B．“-19”表示该豆粕期货合约最新价与上一交易日结算价之差
C．“11”表示交易者以 2459 元/吨申请买入的数量
D．“703456”表示交易者所持有的该豆粕期货合约未平仓双边累计手数
答案：BD
80．商品期货的持仓费由（）等费用构成。
A．仓储费
B．保险费
C．利息
D．期货交易手续费
答案：ABC
81．期货公司对其营业部的管理实行统一（）。
A．结算
B．风险管理
C．财务管理及会计核算
D．资金调拨
答案：ABCD
82．期货交易所实行强制减仓的情形有（）等。
A．单边市
B．合约连续涨（跌）停板单边无连续报价
C．客户持仓超过了持仓限额
D．会员持仓超过了持仓限额
答案：AB
83．人民币无本金交割远期（）。
A．以人民币为结算货币
B．以外币为结算货币
C．场内交易
D．可对冲汇率风险
答案：BD
84．期货市场套利交易（）。
A．有助于不同期货合约价格之间合理价差的形成
B．消除了期货价格波动风险
C．有助于期货市场流动性的提高
D．增加了相关期货合约之间的价差波动
答案：AC
85．股指期货市场具有避险功能，是因为（）。
A．利用股指期货可以消除单只股票特有的风险
B．股指期货价格与股票指数价格通常会同趋势变动
C．股指期货采用现金交割
D．利用股指期货可以对冲所持股票组合的系统性风险
答案：BD
86．4 月 2 日，某投资者认为美国 5 年期国债期货 9 月合约和 12 月合约之间的价差偏大，于是买入 10 手 9 月合约同时卖出 10 手 12 月合约，成交价差为 1140.4 月 30 日，该投资者以 0300 的价差平仓，则（）。（美国 5 年期国债期货报价中，1 点对应合约价值为 1000美元。不计交易费用）
A．投资者盈利 5000 美元
B．投资者亏损 5000 美元
C．价差缩小 0160
D．价差缩小 0840
答案：AC
87．当（）时，期权内在价值为零。
A．看涨期权行权价格>标的资产价格
B．看涨期权行权价格<>
C．看跌期权行权价格>标的资产价格
D．看跌期权行权价格<>
答案：AD
88．某投资者下达了“6000 元/吨”的买入停止限价指令，该指令可能以（）元/吨成交。（该期货合约最小变动价位为 5 元/吨）
A．6000
B．6010
C．5995
D．5990
答案：ACD
89．在我国，三家商品期货交易所会员应当（）。
A．遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定
B．接受期货交易所业务监管
C．执行会员大会、理事会的决议
D．组织并监督期货交易，监控市场风险
答案：ABC
90．下列关于远期汇率升贴水的说法，正确的有（）。
A．一种货币兑另一种货币的远期汇率高于即期汇率称为该货币升水
B．一种货币兑另一种货币的远期汇率高于即期汇率称为该货币贴水
C．一种货币兑另一种货币的远期汇率低于即期汇率称为该货币升水
D．一种货币兑另一种货币的远期汇率低于即期汇率称为该货币贴水
答案：AD
91．如果交易者（），可考虑卖出玉米期货合约。
A．预计玉米因风调雨顺将大幅增产
B．预计玉米因气候恶劣将大幅减产
C．预计玉米需求大幅上升
D．预计玉米需求大幅下降
答案：AD
92．某交易者以 2988 点的价格买入 IF1609 合约 10 张，同时以 3029 点的价格卖出 IF1612合约 10 张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓。以下描述正确的是（）。
A．该交易者预期两合约未来的价差会减小
B．该交易者预期两合约未来的价差会扩大
C．该交易属于套期保值交易
D．该交易属于跨期套利
答案：AD
93．买进或卖出利率上下限期权时，（）。
A．如果市场参考利率高于利率上限，则卖方向买方支付两者利率差额
B．如果市场参考利率低于利率下限，则卖方向买方支付两者利率差额
C．为保证履约，买卖双方均需要支付保证金
D．无论市场参考利率高低，买方均不需承担任何支付义务
答案：ABD
94．期权的执行价格（）。
A．又称为履约价格
B．又称为敲定价格
C．又称为约定价格
D．是指期权合约的价格
答案：ABC
95．某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：
甲：643260，645560
乙：8389000，8244300
丙：7966350，7979900
丁：677800，673450
则（）客户将收到《追加保证金通知书》。
A．甲
B．乙
C．丙
D．丁
答案：BD
96．在中国境内，不用进行适当性管理综合评估就可开立金融期货交易编码的是（）。
A．证券公司
B．基金管理公司
C．可用资金超过 1000 万的个人投资者
D．信托公司
答案：ABD
97．通常情况下，外汇远期合约包括（）等要素。
A．交易方向
B．交易币种
C．交易数量
D．远期汇率
答案：ABCD
98．某套利者利用大豆期货进行套利交易。4 月 2 日和 4 月 7 日的价差变动如下表所示，则该套利者 4 月 2 日适合做买进套利的情形有（）。（不考虑交易成本）
A． ①
B． ②
C． ③
D． ④
答案：AC
99．交易型开放式指数基金（ETF）（）。
A．可以在交易所公开竞价交易
B．可以在柜台申购与赎回
C．以蓝筹股指数为标的
D．可以规避指数成份股的系统性风险
答案：AB
100．下列说法正确的是（）。
A．国债期货可交割债券的转换因子不会随国债期货到期日临近而改变
B．国债期货可交割债券的转换因子随国债期货到期日临近而减小
C．国债期货可交割债券的票面利率高于合约标准券利率时转换因子大于 1
D．国债期货可交割债券的票面利率高于合约标准券利率时转换因子小于 1
答案：AC
三、判断题（共 20 题，每小题 0.5 分，共 10 分）不选、错选均不得分。
101．交易者可以通过买进或卖出看涨期权获得权利金价差收益。
答案：正确
102．通常，随着交割月份的临近，期货交易所收取的保证金的比率会逐渐降低。
答案：错误
103．交割仓库可以依据自己制定的业务规则，限制交割商品的入库、出库。
答案：错误
104．跨市套利中，不同交易所同品种同月份合约间的价差主要取决于持仓费的大小。
答案：错误
105．外汇掉期交易中，若报价方远端掉期点报价 55.13bp，近端掉期点报价 47.91bp，则掉期点为 7.22bp。
答案：正确
106．股票的β 系数越大，股票的系统性风险越小，因此其预期收益越高。
答案：错误
107．投资者可以利用利率期货对冲因利率变动引起的固定收益证券的价格风险。
答案：正确
108．期权到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看涨期权多头亏损，其亏损额等于权利金（不考虑交易成本）。
答案：正确
109．当期货公司股东利益与客户利益冲突时，期货公司应首先考虑客户利益。
答案：正确
110．蝶式套利中，居中月份合约的数量可以低于或高于较近月份和较远月份合约数量之和。
答案：错误
111．当股指期货价格被低估时，投资者可以进行正向套利，反之，则采用反向套利。
答案：错误
112．其他条件相同但剩余期限不同的债券，剩余期限越短，修正久期越大。
答案：错误
113．看跌期权多头行权时，按执行价格卖出标的资产。
答案：正确
114．公司制期货交易所的最高权力机构是会员大会。
答案：错误
115．沪深 300 指数采用加权平均法编制。
答案：正确
116．利率互换的交易双方在到期日只交换利息。
答案：正确
117．其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的看涨期权和看跌期权的价格均下跌。
答案：错误
118．国债期货合约的理论价格=（现货净价+资金成本）÷转换因子。
答案：错误
119．下图为看跌期权多头到期日损益结构图。（图中 C 为期权价格，X 为执行价格，S 为标
的资产市场价格）
答案：错误
120．看涨期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金之和。
答案：正确
四、综合题（共 20 题，每小题 1 分，共 20 分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
121．4 月份，某贸易商以 39000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 39500 元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 7 月中旬，该贸易商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准价，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。8 月 10 日，电缆厂实施点价，以 37000 元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该贸易商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时铜现货价格为 36800 元/吨。则该贸易商的交易结果是（）。（不计手续费等费用）
A．套期保值结束时的基差为 200 元/吨
B．与电缆厂实物交收的价格为 36500 元/吨
C．基差走弱 200 元/吨，现货市场盈利 1000 元/吨
D．通过套期保值，铜的售价相当于 39200 元/吨
答案：D
122． 6 月 5 日，豆油现货价格为 6200 元/吨。国内某榨油厂决定为生产的 9000 吨豆油进行套期保值，于是在 9 月份豆油期货合约上的建仓，价格为 6150 元/吨。8 月 5 日，豆油现货价格为 5810 元/吨，期货价格为 5720 元/吨。该榨油厂将现货豆油售出，并将期货头寸平仓了结。该榨油厂套期保值效果是（）（不计手续费等费用）。
A．不完全套期保值，有净亏损
B．通过套期保值，豆油的实际售价为 6580 元/吨
C．期货市场盈利 460 元/吨
D．因基差走强 40 元/吨而有净盈利
答案：D
123．在菜粕期货市场上，甲为买方，建仓价格为 1900 元/吨，乙为卖方，建仓价格为 2100元/吨，甲乙双方进行期转现交易，商定的平仓价为2060元/吨，商定的交收价比平仓价低50 元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为（）元/吨，乙实际销售菜粕价格为（）元/吨。
A．1850；2050
B．1850；2080
C．2030；2030
D．1870；2070
答案：A
124．某中国公司现有一笔 100 万美元的应付货款，3 个月后有一笔 200 万美元的应收账款到期，同时 6 个月后有一笔 100 万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为 6.5245/6.5255，3 个月期美元兑人民币汇率为 6.5237/6.5247，6 个月期美元兑人民币汇率为 6.5215/6.5225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。
A．亏损 0.06 万美元
B．亏损 0.06 万人民币
C．盈利 0.06 万美元
D．盈利 0.06 万人民币
答案：B
125．2016年 3 月 25 日，某客户的逐笔对冲结算单中，上日结存为 250000 元，成交记录如下表：
成交日期品种交割期买卖成交价手数开平
20160325 玉米 1605 买 1950 100 开
20160325 玉米 1605 买 1948 100 平
其平仓单对应的是该客户于2016年 3 月 24 日以 1940 元/吨开仓的卖单；
持仓汇总的部分数据情况如下表：
品种交割期买持买均价昨结算今结算
玉米 1605 100 1950 1945 1955
若期货公司要求的最低交易保证金比例为 10%，出入金为 0，玉米合约交易单位为 10 吨/手，不考虑交易手续费，该投资者可用资金为（）元。
A．12000
B．6500
C．11500
D．7000
答案：C
126．8 月 5 日，套利者买入 10 手甲期货交易所 12 月份小麦期货合约的同时卖出 10 手乙期货交易所 12 月份小麦期货合约，成交价分别为 540 美分/蒲式耳和 570 美分/蒲式耳。10 月28 日，套利者将上述持仓头寸全部对冲平仓，成交价分别为 556 美分/蒲式耳和 572 美分/蒲式耳。（甲、乙两交易所小麦期货合约的交易单位均为 5000 蒲式耳/手）该套利交易的损益为（）美元。（不计手续费等费用）
A．盈利 7000
B．盈利 14000
C．盈利 700000
D．亏损 7000
答案：A
127．甲、乙双方达成互换协议，名义本金为 2500 万美元，每半年支付一次利息，甲方以6.30%的固定利率支付利息，乙方以 6 个月 Libor+30bps 支付利息。当前，6 个月期 Libor 为5.30%，则 6 个月的交易结果为（）。（1bp=0.01%）
A．甲向乙支付 8.75 万美元
B．乙向甲支付 8.75 万美元
C．甲向乙支付 22.75 万美元
D．乙向甲支付 22.75 万美元
答案：A
128．美国某交易者发现 6 月份欧元期货与 9 月份欧元期货间存在套利机会。3 月 8 日，卖出 100 手 6 月份欧元期货合约，价格为 1.1606，同时买入 100 手 9 月份欧元期货合约，价格为 1.1466.6 月 8 日，该交易者分别以 1.1526 和 1.1346 的价格将所持头寸全部对冲平仓。则该交易者的损益为（）。（每张欧元期货合约规模为 12.5 万欧元）
A．盈利 50000 美元
B．亏损 50000 美元
C．盈利 50000 欧元
D．亏损 50000 欧元
答案：B
129．假设某套利者认为某期货交易所相同月份的铜期货和铝期货价差过大，决定做空铜期货的同时做多铝期货进行套利，交易情况见下表，则该套利者的盈亏状况为（）。（铜和铝期货合约的交易单位：均为 5 元/吨）
铜合约（元/吨）铝合约（元/吨）开平仓手数
6 月 3 日 37830 11600 开仓 50 手
6 月 9 日 37980 11850 平仓 50 手
A．盈利 25000 元
B．亏损 25000 元
C．盈利 5000 元
D．亏损 5000 元
答案：A
130．某机构投资者有 1000 万元资金可投资于某股票市场，投资 400 万元购入 A 股票，投资 400 万元购入 B 股票，投资 200 万元购入 C 股票，三只股票价格分别为 20 元、10 元、5元，A、B、C 三只股票与该股票市场对应的β 系数分别为 1.5、0.5、1，则该股票组合的β 系数为（）。
A．0.8
B．0.9
C．1
D．1.2
答案：C
131．3 月 26 日，某交易者卖出 50 手 6 月甲期货合约同时买入 50 手 8 月该期货合约，价格分别为 2270 元/吨和 2280 元/吨。4 月 8 日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6 月和 8月期货合约平仓价分别为 2180 元/吨和 2220 元/吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手 10 吨，不计手续费等费用）
A．亏损 30000 元
B．盈利 30000 元
C．亏损 15000 元
D．盈利 15000 元
答案：D
132．6 月，国内某企业的美国分厂当前需要 50 万美元，并且打算使用 5 个月，该企业为规避汇率风险，决定利用 CME 美元兑人民币期货合约进行套保。假设美元兑人民币即期汇率为 6.5000，12 月到期的期货价格为 6.5100.5 个月后，美元兑人民币即期汇率变为 6.5200，期货价格为 6.5230。则对于该企业而言（）。（CME 美元兑人民币期货合约规模为 10 万
美元）
A．适宜在即期外汇市场上买进 50 万美元；同时在 CME 卖出 5 手美元兑人民币期货合约
B．5 个月后，需要在即期外汇市场上买入 50 万美元；同时在 CME 卖出 5 手美元兑人民币期货合约
C．通过套期保值在现货市场上亏损 1 万人民币，在期货市场上盈利 0.65 万人民币
D．通过套期保值，实现净亏损 0.35 万人民币
答案：A
133．某投资者当日开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其开仓价分别为 3100 点和 3150 点，上一交易日结算价分别为 3110点和 3130 点，上一交易日该投资者无持仓头寸。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为 3130 点和 3170 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）
A．盈利 90000
B．亏损 90000
C．盈利 30000
D．盈利 10000
答案：C
134．某日 TF1609 的价格为 99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为 99.940，转换因子为 1.0167。至 TF1609 合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为 1.5481，持有期间利息为 1.5085，则 TF1609 的理论价格为（）。
A．（99.940 1.5481-1.5085）
1.0167
1
B． 99.940
1.0167
1
C．（99.940 1.5481）
1.0167
1
D．（99.940 -1.5085）
1.0167
1
答案：A
135．某日，沪深 300 现货指数为 3100 点，市场年利率为 4%，年指数股息率为 1%。若不考
虑交易成本，四个月后交割的沪深 300 股指期货的理论价格为（）点。
A．3131
B．3193
C．3152
D．3255
答案：A
136．某机构持有价值为 1 亿元的中国金融期货交易所 5 年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为 0.07055 元；5 年期国债期货（合约规模 100 万元）对应的最便宜可交割国债的全价为 100 元，基点价值为 0.07042 元，转换因子为 1.0474。该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。
A．做多国债期货合约 105 手
B．做多国债期货合约 96 手
C．做空国债期货合约 105 手
D．做空国债期货合约 96 手
答案：C
137．某股票当前价格为 38.75 港元，该股票期权中，时间价值最高的是（）。
A．执行价格为 37.50 港元，权利金为 4.25 港元的看涨期权
B．执行价格为 42.50 港元，权利金为 1.97 港元的看涨期权
C．执行价格为 37.50 港元，权利金为 2.37 港元的看跌期权
D．执行价格为 42.50 港元，权利金为 4.89 港元的看跌期权
答案：A
138．TF1609 合约价格为 99.525，某可交个券价格为 100.640，转换因子为 1.0167，则该国债的基差为（）。
A．100.640-99.525×1.0167
B．100.640-99.525÷1.0167
C．99.525×1.0167-100.640
D．99.525-100.640÷1.0167
答案：A
139．某日，交易者以每份 0.0200 元的价格买入 10 张 4 月到期、执行价格为 2.000 元的上证 50ETF 看跌期权，以每份 0.0530 元的价格卖出 10 张 4 月到期、执行价格为 2.1000 点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为 2.05 元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为 10000 份，不考虑交易费用）
A．盈利 1700 元
B．亏损 1700 元
C．盈利 3300 元
D．亏损 3300 元
答案：B
140．某交易者以 100 点的价格买入一张 3 个月后到期的恒指看涨期权，执行价格为20000点。期权到期时，标的指数价格为20300 点，则该交易者（不考虑交易费用）的到期净收益为（）点。
A．－200
B．200
C．100
D．-100
答案：B
期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷2
期货交易基础知识考试题
选择题：
1.根据涨停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（可以小于等于）规定的涨跌幅度。
2.经营机构应当利用投资者评估数据库及交易行为记录等信息，持续跟踪和评估投资者风险承受能力，必要时调整期风险承受能力等级。经营机构调整投资者风险承受能力等级的，应当（将风险承受能力评估结果交投资者签署确认）。
3.期货投资者不得采用（全权委托期货公司）下达指令。
4.根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，投资者提供的信息发送重要变化，可能影响其投资者分类的，应当及时告知（经营机构）。
5.交易限额是指交易所规定会员或者客户对其某一合约在某一期限内（开仓）的最大数量。
6.商品的（期货价格）能反映商品在未来一定时期的价格变化趋势，包含了市场的预期。
7.客户进行期权交易，应当使用与期货交易（相同）的交易编码和（相同）的账户。
8.境外客户可以参与中国期货市场哪些期货品种交易？（境内特定品种期货）
9.以下不属于中国期货市场监控中心职责的是（组织期货交易）。
10.客户具有累计不少于（10）个交易日、20笔以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录，可以申请实行适当性制度的上市品种交易编码的开立或者交易权限的开通。
11.期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（结算价）为依据。
12.期货合约的标准化是指除（价格）以外的所有要素都是统一规定的。
13.目前，我国各期货交易所均包括的指令是（限价指令）。
14.看涨期权的买方期望标的资产的价格会（上涨），而看跌期权的买方则期望标的资产的价格会（下跌）。
15.经营机构应当告知投资者，应综合考虑自身风险承受能力与经营机构的适当性匹配意见，独立做出投资决策并承担投资风险；经营机构提出的适当性匹配意见（不表明其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证），其履行投资者适性职责不能取代投资者的投资判断，不会降低产品或服务的固有风险，也不会影响其依法应当承担的投资风险、履约责任以及费用。
16.按照《证券期货投资者适当性管理办法》要求，将投资者分为（普通投资者和专业投资者），并实施差异化适当性管理。
17.以下哪一项不属于参与特定品种期货交易的个人客户需要符合的标准。（具有健全的期货交易管理相关制度)。
18.期货交易者在买卖期货合约时缴纳的保证金比例一般为合约价值的（5%-20%）。
19.期权，也称为选择权。当期权买方选择行权时，卖方（必须履约）。
20.买方只能在期权到期日才能行权的期权叫做（欧式期权）。
21.近一年内具有累计不少于（50）个交易日境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录或者认可境外成交记录的客户，可豁免部分条件为其参与适当性制度的上市品种申请开立交易编码或者开通交易权限。
22.参与境内特定品种期货交易的客户应通过（中国期货业协会）的知识测试平台进行在线知识测试。
23.以下关于自然人参与商品期货交割月交割表述正确的是（自然人能否进入交割月需依据具体交易所规则而定）。
24.交易所有权对客户持仓进行强行平仓的情形不包括（开仓量达到交易限额的）
25.在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（上一交易日结算价）之差。
26.经营机构向普通投资者销售或者提供高风险等级的产品或服务时，应给予投资者至少（24）小时的冷静期或至少增加一次回访告知特别风险。
27.期货交易采用的结算方式是（当日无负债结算）
28.连续交易阶段，期货合约成交是以（价格优先，时间优先）为原则。
29.交易所施行大户报告制度。客户持仓达到交易所报告界限的，（应主动向交易所报告）。
30.期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（无效，但可以申请转移至下一个交易日）。
31.看涨期权的买方要想通过对冲平仓了结在手的合约需要（卖出看涨期权）。
32.日内期货交易结束后，交易所按照（当日结算价）结算所有合约的盈亏、交易保证金，收取手续费等费用，同时划转应收应付的款项。
33.建立多头持仓应该下达（买入开仓）指令。
34.在期货交易中，每次报价必须是期货合约的（最小变动价位）的整数倍。
35.客户开仓数量不得超过交易所规定的交易限额，对超过交易限额的客户，交易所可以采取的措施不包括（强行平仓）。
36.客户的持仓数量不超过交易所规定的持仓限额，超过持仓限额的，（不得同方向开仓交易）。
37.期货公司向客户收取保证金，属于（客户）所有。
38.期权的'（买方）拥有在将来某一时间以特定的价格买入或者卖出标的的权利。
39.期货与期权交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（成倍放大）。
40交易所在（期货交易者适当性管理办法）中规定了参与特定品种期货交易的客户应符合的标准。
判断题：
期货合约规定的首交易日或者最后交易日涨跌停幅度可能不同。（正确）
投资者应保证资金来源的合法性。（正确）
只有境内交易者可以参与中国期货市场期货交易。（错误）
依据证监会《证券期货投资者适当性管理办法》的相关规定，经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。（正确）
期货交易的买卖双方权利义务对等，但是期权交易的买卖双方的权利义务不对等（正确）
当期货市场出现异常情况时，期货交易所有权提高保证金。（正确）
交易所的持仓限额不是按照净头寸计算，而是按照买卖方向分别计算。（正确）
期货合约的交易单位为“手”，期货交易以交易单位的整数倍进行。（正确）
期货公司应当为投资者提供合理的投诉渠道，以妥善处理纠纷。（正确）
买入期权相当于买入价值损耗型的资产，随着时间的流逝，越接近到期日，期权的时间价值越低。（正确）
同一客户在同一期货合约上可以同时持有买方向和卖方向的双向持仓。（正确）
自然人可以委托代理人办理开户手续，签署开户文件。（错误）
投资者购买产品或者接受服务，按规定需要提供信息的，所提供的信息应当真实、准确、完整。（正确）
客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对该日之前所有持仓和交易结算结果的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。（正确）
场内期货和期权的交易对象都是交易所统一制定的标准化合约。（正确）
交易所在日常监控中发现具有疑似实际控制关系尚未申报的账户，可以通过相关开户机构向开户人进行询问。（正确）
期货合约分为集合竞价和连续竞价。（正确）
平值期权是标的物价格高于行权价格的期权。（错误）
若要开通实行适当性制度的所有上市品种的交易权限，个人投资者必须具备期权仿真交易经历。（错误）
禁止期货经营机构向不符合准入要求的投资者销售产或者提供服务。（正确）
客户持仓量超出其限仓规定的，交易所有权对其持仓进行强行平仓。（正确）
客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。（正确）
境外交易者参与特定品种期货交易时，交易所不接受外汇资金作为保证金。（错误）
同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码的，各交易编码上所有持仓头寸合并计算。（正确）
期货交易分为日盘和夜盘。（正确）
境外交易者不可以参与交割。（错误）
经营机构向普通投资者销售或者提供高风险等级的产品或服务时，应当向投资者提供特别风险警示书，揭示该产品或服务的高风险特征，由投资者签字确认。（正确）
期权卖方的最大收益为期权的权利金，但承担的损失可能是很大的。（正确）
投资者提供的信息发生重要变化，可能影响其投资者分类的，不需要告知经营机构。（错误）
境内交易者可以通过境内期货公司或者境外的经纪机构申请开户。（错误）
期货合约在交割月和非交割月的持仓限额相同。（错误）
期货经营机构可以向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。（错误）
期货实行双向交易，既可先买后卖，也可以先卖后买。（正确）
期货具有价格发现和套期保值的功能，期权没有这些功能。（错误）
近一年具有累计不少于5个交易日境内交易场所的期货合约成交记录的客户，可直接为其参与实行适当性制度的上市品种申请开立交易编码或者开通交易权限。（错误）
保证金可以是期货交易者按照规定交纳的资金，或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券。（正确）
期货公司向客户收取的交易保证金可以低于交易所规定的标准。（错误）
期货合约与股票一样没有到期日，可以长期持有。（错误）
期货价格波动的越频繁，涨跌停板应设置的越小，以减缓价格波动幅度，控制风险。（错误）
深度虚值期权虽然便宜，但是买方不一定最终获利。（正确）
看跌期权买方行权后，持仓转化为标的物的多头。（错误）
期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷3
一、单选题
1、期货公司不按照规定向客户出示风险说明书的行为，违反了《民法典》规定的（ ）原则。
A、诚实信用
B、遵守法律和尊重公序良俗
C、公平
D、保护合法权益
试题答案：
A
2、《期货交易管理条例》自（ ）起施行。
A、2007年4月15日
B、1995年10月25日
C、1999年9月1日
D、2003年7月1日
试题答案：
A
3、在整个期货市场法律法规体系中居于基础性地位，发挥稳预期、固根本、利长远的作用的法律是（ ）。
A、《公司法》
B、《民法典》
C、《期货交易管理条例》
D、《期货交易所管理办法》
试题答案：
B
4、首席风险官连续（ ）不参加培训，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。
A、4次
B、5次
C、3次
D、2次
试题答案：
D
5、期货公司拟免除（ ）职务的，应当在作出决定前向中国证监会派出机构报告。
A、董事长
B、首席风险官
C、监事会主席
D、独立董事
试题答案：
B
6、中国期货业协会应当定期向（ ）报告期货从业人员管理的有关情况。
A、期货保证金安全存管监控机构
B、中国证监会
C、期货交易所
D、中国证监会派出机构
试题答案：
B
7、以下关于期货从业人员执业行为规范的表述，错误的是（ ）。
A、当自身利益与客户的利益存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露
B、抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为
C、保守客户的商业秘密
D、充分揭示期货交易风险，按照客户要求作出获利承诺或者保证
试题答案：
D
8、根据《期货从业人员管理办法》，未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的，由（ ）责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。
A、期货保证金安全存管监控机构
B、中国证监会
C、中国期货业协会
D、期货交易所
试题答案：
B
9、期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》，中国证监会及其派出机构可以（ ）。
A、采取责令改正、监管谈话等措施
B、给予其训诫、公开谴责
C、进行调查，给予纪律惩戒
D、进行调查，限制其人身自由
试题答案：
A
10、期货公司独立董事最多可以在（ ）家期货公司兼任独立董事。
A、3
B、5
C、1
D、2
试题答案：
D
11、下列期货公司从业人员中，属于《期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办法》所称的经理层人员的是（ ）。
A、财务负责人
B、董事长
C、监事
D、首席风险官
试题答案：
D
12、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，由（ ）注销其从业资格。
A、中国证监会派出机构
B、期货交易所
C、中国证监会
D、中国期货业协会
试题答案：
D
13、期货公司对分支机构的管理，下列说法正确的是（ ）。
A、经协商一致，签订租赁合同，将分支机构委托他人经营管理
B、经协商一致，签订委托合同，将分支机构委托他人经营管理
C、与他人合资、合作经营管理分支机构
D、实行集中统一管理
试题答案：
D
14、期货公司应当在每会计年度结束之日起（ ）个月内报送上一年度境外经营机构经审计的财务报告、审计报告以及年度工作报告。
A、5
B、6
C、3
D、4
试题答案：
D
15、根据《期货公司监督管理办法》，期货公司终止境内分支机构的，应当先行妥善处理该分支机构的（ ），结清分支机构业务并终止经营活动。
A、客户资产
B、营业场所和设施
C、工作人员工资和劳务合同
D、交易账户和客户编码
试题答案：
A
16、期货公司首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为的，应当（ ）。
A、向独立董事和公司住所地中国证监会派出机构报告
B、向独立董事和监事会报告
C、向总经理和监事会报告
D、向董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告
试题答案：
D
17、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会或其派出机构批准的是（ ）。
A、单个股东的持股比例增加到3%
B、有关联关系的股东合计持股比例增加到5%
C、有关联关系的股东合计持股比例增加到3%
D、单个股东的持股比例增加到1%
试题答案：
B
18、期货公司利用公共媒体开展期货行情分析时，下列表述中错误的是（ ）。
A、应当向住所地的中国证监会派出机构备案
B、应当遵守金融信息传播相关规定
C、相关人员无须取得期货投资咨询业务从业资格
D、期货公司应当取得期货投资咨询业务资格
试题答案：
C
19、期货公司变更住所或营业场所，应当向（ ）提交备案材料。
A、拟迁入地中国证监会派出机构
B、拟迁出地中国证监会派出机构
C、中国证监会
D、中国期货业协会
试题答案：
A
20、募集期满，期货公司集合资产管理计划未达到规定成立条件的，期货公司应当承担的责任不包括（ ）。
A、向投资者提供一定赔偿
B、返还投资者已缴纳的款项
C、以其固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用
D、加计银行同期活期存款利息
试题答案：
A
21、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的，中国证监会可以（ ）。
A、吊销期货公司营业执照
B、强制转让期货公司股权
C、注销期货公司期货业务许可证
D、变更期货公司业务范围
试题答案：
C
22、期货公司变更法定代表人，应当自（ ）之日起5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。
A、股东会决议
B、董事会决议
C、变更后的法定代表人任职
D、完成工商变更登记
试题答案：
D
23、下列关于期货公司与股东关系的表述，正确的是（ ）。
A、期货公司向股东提供期货经纪服务的，可以适当降低风险管理要求
B、为保护股东利益，期货公司应当向股东做出最低收益的承诺
C、期货公司的控股股东在紧急情况下可以直接任免期货公司的董事、监事和高级管理人员
D、期货公司与其控股股东在业务、人员等方面应当严格分开，独立经营，独立核算
试题答案：
D
24、期货公司的风险管理公司开展场外衍生品业务，下列行为正确的是（ ）。
A、拒绝与自然人开展场外衍生品交易
B、依照客户指令使用保证金
C、收取超过履约保障需要的保证金
D、为客户提供融资服务
试题答案：
A
25、下列拟成为期货公司主要股东的企业，不符合条件的是（ ）。
A、乙企业或有负债占净资产的40%
B、丙企业实收资本和净资产均达到2亿元
C、丁企业实收资本和净资产分别为3500万元和1500万元
D、甲企业净资产占实收资本的50%
试题答案：
C
26、根据《期货从业人员管理办法》，以下人员中属于期货从业人员的是（ ）。
A、期货公司的管理人员
B、为期货公司提供中间介绍业务的证券公司董事长
C、中国期货业协会的工作人员
D、期货交易所的工作人员
试题答案：
A
27、根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》，当事人对纪律惩戒决定不服的，可以在接到纪律惩戒决定书之日起（ ）内向申诉委员会提出书面申诉申请。
A、10个工作日
B、30个工作日
C、5个工作日
D、15个工作日
试题答案：
D
28、下列关于交割的表述，正确的是（ ）。
A、交割只能是实物交割
B、经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算
C、交割必须按照中国期货业协会制定的交割规则和程序进行
D、除期转现外，合约到期才能办理交割
试题答案：
D
29、下列期货品种中采用现金交割的是（ ）。
A、国债期货
B、原油期货
C、黄金期货
D、股指期货
试题答案：
D
30、关于客户交易指令，期货公司下列做法错误的是（ ）。
A、以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行特别提示
B、以计算机委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当方式保存
C、以电话方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音
D、发现客户交易指令涉嫌违法违规或者出现交易异常的，告知客户撤回
试题答案：
D
31、根据《期货交易管理条例》，有权指定交割仓库的是（ ）。
A、国务院期货监督管理机构派出机构
B、期货交易所
C、国务院期货监督管理机构
D、中国期货业协会
试题答案：
B
32、期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控，进行每日稽核，发现问题应当立即报告（ ）。
A、国务院期货监督管理机构
B、期货公司
C、期货保证金存管银行
D、期货交易所
试题答案：
A
33、下列关于中国期货业协会的说法中，正确的是（ ）。
A、是营利性的社会团体法人
B、是非营利性的事业单位
C、依据《中华人民共和国公司法》设立
D、常设机构设在北京
试题答案：
D
34、根据《期货交易管理条例》，当期货市场出现异常情况时，期货交易所依照其章程规定，可采取的紧急措施中，不包括（ ）。
A、提高手续费
B、暂时停止交易
C、限制会员或者客户的最大持仓量
D、提高保证金
试题答案：
A
35、下列关于社会团体法人的说法中，错误的是（ ）。
A、依法取得法人资格
B、由一定数量的成员自愿组成
C、独立享有民事权利和承担民事义务
D、以营利为目的
试题答案：
D
36、期货市场监控中心维护客户资料时应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（ ）进行一致性复核。
A、客户联系方式
B、客户姓名或者名称
C、客户统一开户编码
D、客户有效身份证明文件号码
试题答案：
B
37、根据《期货交易所管理办法》，期货交易所解散的原因不包括（ ）。
A、会员大会或者股东大会决定解散
B、所在地县级以上地方人民政府决定取缔
C、中国证监会决定关闭
D、章程规定的营业期限届满
试题答案：
B
38、下列不属于期货交易所职责的是（ ）。
A、制定并实施交易规则及其实施细则
B、监管指定交割仓库的期货业务
C、对保证金安全存管实施监控
D、发布市场信息
试题答案：
C
39、根据《期货公司保证金封闭管理办法》，期货保证金只能在封闭圈内划转，封闭运行。封闭圈内账户不包括（ ）。
A、期货公司在其他期货结算机构的资金账户
B、期货公司在期货交易所的资金账户
C、期货公司保证金账户
D、期货公司指定并经监控中心备案的自有资金账户
试题答案：
D
40、关于期货保证金制度，以下说法中错误的是（ ）。
A、当市场风险发生紧急情况时，期货交易所可以采取提高保证金的措施
B、交易保证金分为最低交易保证金和梯度交易保证金两类
C、期货保证金可分为交易保证金和结算准备金两大类
D、结算准备金的最高金额由期货交易所规定
试题答案：
D
41、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，期货公司应当每年至少开展（ ）适当性培训，以提高相关岗位从业人员的适当性执业规范水平。
A、4次
B、1次
C、2次
D、3次
试题答案：
B
42、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司风险预警结束的条件是（ ）。
A、风险监管指标优于预警标准并连续保持3个月的
B、风险监管指标优于预警指标的
C、风险监管指标优于规定指标的
D、风险监管指标优于预警标准并连续保持1个月的
试题答案：
A
43、下列关于期货公司风险监管指标标准的表述，正确的是（ ）。
A、净资本与风险资本准备的比例不得低于105%
B、负债与净资产的比例不得高于90%
C、负债与净资产的比例不得高于150%
D、净资本与净资产的比例不得低于25%
试题答案：
C
44、根据《期货投资者保障基金管理办法》，动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得（ ）。
A、受偿权
B、代位权
C、撤销权
D、清偿权
试题答案：
A
45、关于我国期货市场对外开放中的监管要求，表述正确的是（ ）。
A、中国证监会及其派出机构可以对境外交易者和境外经纪机构进行必要的`询问和检查
B、境外交易者按照专业投资者进行适当性管理
C、境外交易者可以借用境内人员身份开户交易
D、期货公司与境外交易者发生业务纠纷的，应当提请涉外仲裁机构调解或仲裁
试题答案：
A
46、期货公司风险监管指标达到预警标准的，根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应于当日（ ）。
A、向公司住所地中国证监会派出机构书面报告
B、向中国证监会书面报告
C、向公司全体股东书面报告
D、向独立董事书面报告
试题答案：
A
47、中国证监会对期货公司风险监管指标设置的预警标准，正确的是（ ）。
A、期货公司应当按照公司章程的有关规定计算风险监管指标的预警标准
B、规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%
C、规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%
D、最低限额结算准备金不设预警标准
试题答案：
D
48、期货经营机构向普通投资者销售或提供高风险等级的产品或服务时，下列关于该机构适当性义务的表述错误的是（ ）。
A、应当给予投资者至少48小时的冷静期
B、应当向投资者提供特别风险警示书
C、应当追加了解投资者的相关信息
D、特别风险警示书应当由投资者签字确认
试题答案：
A
49、某期货公司针对销售适当性的内控机制安排，不适当的是（ ）。
A、每年至少开展一次适当性培训，提高相关岗位从业人员的适当性管理知识与技能
B、每半年开展一次适当性自查，形成自查报告
C、对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限定为20年
D、组织销售人员，按照交叉原则，以电话、电邮、信函、短信等适当方式，每年抽取一定比例进行适当性回访
试题答案：
D
50、下列投资者中不属于专业投资者的是（ ）。
A、银保监会批准设立的某集团财务公司
B、最近5年个人年均收入80万元的某农村商业银行副行长
C、被某期货公司评为C5类的投资者
D、经基金业协会备案的长江一号私募基金
试题答案：
C
51、期货经营机构在投资者适当性管理方面，应当遵循的基本经营原则是（ ）。
A、防范利益冲突
B、了解客户、了解产品、客户与产品匹配、风险提示
C、业务留痕原则
D、非公开募集原则
试题答案：
B
52、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，风险承受能力最低类别的投资者只可购买或接受（ ）风险等级的产品或服务。
A、R5
B、C1
C、R1
D、C5
试题答案：
C
53、中国证监会对期货公司分类评价的结果不得用于（ ）。
A、作为期货公司广告、宣传、营销等商业运用的依据和材料
B、作为期货公司及子公司申请增加业务种类的审慎性条件
C、作为确定期货投资者保障基金不同缴纳比例的依据
D、作为期货公司确定新业务试点范围和推广顺序的依据
试题答案：
A
54、期货投资者保障基金的启动资金来源为（ ）。
A、期货交易所风险准备金
B、期货交易所交易手续费
C、期货公司交易手续费
D、国家专项资金
试题答案：
A
55、中国证监会决定使用期货投资者保障基金补偿投资者的条件是（ ）。
A、期货结算机构因严重违法违规或者风险控制不力导致保证金出现缺口
B、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力导致保证金出现缺口
C、期货交易所因严重违法违规或者风险控制不力导致保证金出现缺口
D、非期货公司会员因严重违法违规或者风险控制不力导致保证金出现缺口
试题答案：
B
56、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所承担的赔偿额不超过损失（ ）。
A、70%
B、80%
C、60%
D、50%
试题答案：
C
57、客户对期货公司的交易结算结果有异议，而未在期货经纪合同约定的时间内提出的（ ）。
A、视为期货公司和客户对交易结算结果存疑
B、视为客户对交易结算结果已予以确认
C、视为客户对交易结算结果不予确认
D、视为期货公司对交易结算结果不予确认
试题答案：
B
58、在期货合约交割期内，买方或者卖方客户违约的，（ ）应当代客户向对方承担违约责任。
A、期货公司
B、期货交易所
C、交割仓库
D、客户经理
试题答案：
A
59、因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的（ ）。
A、期货公司承担主要赔偿责任
B、应根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担
C、期货公司与客户各自承担50%的责任
D、客户不承担责任
试题答案：
B
60、《期货交易管理条例》规定的内幕信息知情人员不包括（ ）。
A、参与期货交易的投资者
B、期货交易所的管理人员
C、国务院期货监督管理机构和其他有关部门的工作人员
D、由于任职可获取内幕信息的从业人员
试题答案：
A
二、多选题
1、下列属于国务院期货监督管理机构制定的部门规章的是（ ）。
A、《期货交易管理条例》
B、《期货从业人员执业行为准则》
C、《期货公司监督管理办法》
D、《期货交易所管理办法》
试题答案：
C;D
2、期货市场中勤勉义务的具体要求主要包括（ ）。
A、敬畏风险、审慎执业
B、严格在授权范围内履行职责
C、不得擅自脱离岗位
D、不进行内幕交易和操纵市场
试题答案：
A;B;C
3、职业道德的特征包括（ ）。
A、具体性
B、继承性
C、特殊性
D、规范性
试题答案：
A;B;C;D
4、期货行业公平竞争，共同发展的基本要求有（ ）。
A、禁止扰乱行业正常经营秩序的不正当竞争行为
B、珍惜和维护期货行业声誉和形象
C、不得以低于成本价收取客户手续费等方式从事不正当竞争行为
D、不得在客户不知情的情况下给其代理人返还佣金
试题答案：
A;B;C
5、下列人员中因违法行为或者违纪行为被撤销资格的，自被撤销资格之日起未逾五年，不得担任期货公司董事、监事和高级管理人员（ ）。
A、注册会计师
B、财务顾问机构专业人员
C、投资咨询机构专业人员
D、律师
试题答案：
A;B;C;D
6、期货从业人员执业行为准则包括（ ）。
A、恪守职业准则
B、强化对投资者的责任
C、提高专业胜任能力
D、遵守竞业准则
试题答案：
A;B;C;D
7、内部控制的般标准，是指应用于期货公司内控评价各个方面的标准。下列属于内部控制一般标准的是（ ）。
A、有效性、相互制约性
B、独立性
C、健全性
D、成本效益性
试题答案：
A;B;C;D
8、证券公司为期货公司提供中间介绍业务，应与期货公司建立介绍业务的对接规则，规则中应当明确的内容包括（ ）。
A、客户投诉的接待处理
B、客户盈利保障约定
C、行情和交易系统的安装维护
D、办理开户
试题答案：
A;C;D
9、期货公司变更住所或营业场所，应当向监管机构提交的备案材料包括（ ）。
A、变更后住所所有权或者使用权证明
B、备案报告
C、关于客户资产处理情况的说明
D、关于变更后住所和使用的设施符合期货业务需要的说明
试题答案：
A;B;C;D
10、下列关于客户投诉方面的表述，期货公司正确的做法有（ ）。
A、妥善处理客户投诉及与客户的纠纷
B、将客户的投诉材料及处理结果报中国证监会备案
C、建立、健全客户投诉处理制度
D、公开客户投诉处理流程
试题答案：
A;C;D
11、期货公司可以按照规定委托证券公司从事介绍业务，由证券公司提供下列服务（ ）。
A、提供期货行情信息、交易设施
B、经客户同意，代理客户进行期货交易、结算
C、协助办理开户手续
D、代公司收付客户期货保证金
试题答案：
A;C
12、下列主体中，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易的有（ ）。
A、某事业单位的工作人员
B、中国期货业协会的工作人员
C、某国家机关
D、未能提供开户证明材料的单位
试题答案：
B;C;D
13、金融机构面临的风险包括以下类型（ ）。
A、信用风险
B、法律风险
C、市场风险
D、操作风险
试题答案：
A;B;C;D
14、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事的业务活动有（ ）。
A、为期货交易提供集中履约担保
B、信托投资
C、非自用不动产投资
D、股票投资
试题答案：
B;C;D
15、下列有关中国期货业协会批评警示措施说法正确的是（ ）。
A、主要针对违规情节轻微的行为
B、应纳入期货公司分类监管评价体系
C、需依照《中国期货业协会批评警示程序》采取措施
D、不需要予以纪律惩戒
试题答案：
A;C;D
16、在实施风险警示时，期货交易所可采取的具体措施包括（ ）。
A、发布风险提示函
B、向市场发布持仓量信息
C、要求会员和客户报告情况
D、谈话提醒
试题答案：
A;C;D
17、期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度（ ）。
A、风险准备金制度
B、当日无负债结算制度
C、保证金制度
D、持仓限额和大户持仓报告制度
试题答案：
A;B;C;D
18、中国期货业协会办理会员、期货从业人员涉嫌违规案件的线索来源包括（ ）。
A、接到投诉、举报
B、监管部门和司法关等单位移交
C、会员自查中发现
D、协会自律检查中发现
试题答案：
A;B;C;D
19、期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度（ ）。
A、风险准备金制度
B、保证金制度
C、持仓限额和大户持仓报告制度
D、当日无负债结算制度
试题答案：
A;B;C;D
20、关于期货投资者保障基金的理解，正确的有（ ）。
A、新设立的期货公司，应当自设立之日起缴纳保障基金
B、保障基金是一种责任赔偿基金，实行比例赔偿原则
C、保障基金管理机构定期编报的保障基金筹集、管理、使用报告，应当经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部
D、期货交易所、期货公司违反规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金的，中国证监会根据《期货交易管理条例》进行处罚
试题答案：
C;D
21、期货交易所应当定期向中国证监会履行的报告义务包括（ ）。
A、年度工作报告
B、年度财务报告
C、月度财务报告
D、季度工作报告
试题答案：
A;B;D
22、下列行为属于期货公司欺诈客户行为的有（ ）。
A、乙期货公司未将客户交易指令下达到期货交易所
B、丁期货公司的客户蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量
C、丙期货公司业务员在客户开户交易前未向客户出示风险说明书
D、甲期货公司在经纪业务中与大客户约定分享利益、共担风险
试题答案：
A;C;D
23、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事的业务活动有（ ）。
A、为期货交易提供集中履约担保
B、股票投资
C、非自用不动产投资
D、信托投资
试题答案：
B;C;D
24、关于期货投资者保障基金的理解，正确的有（ ）。
A、新设立的期货公司，应当自设立之日起缴纳保障基金
B、期货交易所、期货公司违反规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金的，中国证监会根据《期货交易管理条例》进行处罚
C、保障基金管理机构定期编报的保障基金筹集、管理、使用报告，应当经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部
D、保障基金是一种责任赔偿基金，实行比例赔偿原则
试题答案：
B;C
25、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司出现（ ）情形时应当向公司全体董事书面报告。
A、风险监管指标不符合标准的
B、净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过规定比例的
C、风险预警期结束的
D、期货公司进入风险预警期的
试题答案：
A;B;D
26、关于期货公司净资本的计算，以下正确的有（ ）。
A、期货公司向股东或者其关联企业借入清偿顺序在普通债之后的债务，可以按照规定计入净资本
B、期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定充分计提资产减值准备、确认预计负债
C、期货公司借入次级债务，可以按照规定计入净资本
D、期末未决诉讼、未决仲裁等或有事项，在计算净资本时不得扣减
试题答案：
A;B;C
27、以下关于期货公司风险监管指标预警标准的说法中，正确的有（ ）。
A、期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向全体股东书面报告
B、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持3个月的，风险预警期结束
C、期货公司风险监管指标达到预警标准的，进入风险预警期
D、规定“不得高于”一定标准的风险监管指标。其预警标准是规定标准的120%
试题答案：
B;C
28、根据《期货交易管理条例》，下列情况中属于操纵期货交易价格的行为有（ ）。
A、为影响期货市场行情囤积现货的
B、蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的
C、单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的
D、以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的
试题答案：
A;B;C;D
29、期货交易所未代期货公司履行期货合约，（ ）。
A、期货公司应当根据客户请求向期货交易所主张权利
B、期货公司拒绝代客户向期货交易所主张权利的，客户可直接起诉期货交易所
C、客户起诉期货交易所的，期货公司为被告，期货交易所作为第三人参加诉讼
D、客户应当直接向期货交易所主张权利
试题答案：
A;B
30、期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入巿交易的行为，下列说法正确的是（ ）。
A、期货公司与客户均有过错的，应根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任
B、应当认定为无效
C、期货公司应赔偿由此给客户造成的经济损失
D、客户的交易损失自行承担
试题答案：
A;B;C
三、判断题
1、根据《期货交易管理条例》，期货交易所的管理办法由国务院制定。
A、对
B、错
试题答案：
B
2、根据《期货从业人员执业行为准则》，期货从业人员应当加强业务知识更新，接受后续职业培训，保持并不断提高专业胜任能力。
A、对
B、错
试题答案：
A
3、期货公司首席风险官应当保守期货公司的商业秘密和客户信息，不得向与履职无关的第三方泄露期货公司的商业秘密和客户信息。
A、对
B、错
试题答案：
A
4、期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的直接责任人。
A、对
B、错
试题答案：
B
5、期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以公司的名义为客户进行期货交易，交易结果由公司承担。
A、对
B、错
试题答案：
B
6、期货公司可以直接或者采取设立子公司的形式，从事私募资产管理业务。
A、对
B、错
试题答案：
A
7、期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。
A、对
B、错
试题答案：
A
8、经中国期货业协会批准，期货公司可以从事期货自营业务。
A、对
B、错
试题答案：
B
9、中国证监会依法对期货从业人员实行自律管理，负责从业资格的认定、管理及撤销。
A、对
B、错
试题答案：
B
10、根据《期货交易所管理办法》，经中国证监会批准设立的期货交易所应当标明“商品交易所”或者“期货交易所”字样。其他任何单位或者个人不得使用期货交易所或者近似的名称。
A、对
B、错
试题答案：
A
11、期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并事前向中国证监会报告。
A、对
B、错
试题答案：
A
12、期货交易应当采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式。
A、对
B、错
试题答案：
A
13、期货交易应当采用公开的集中交易方式或者期货交易所批准的其他方式。
A、对
B、错
试题答案：
B
14、我国期货法规和自律规则构建了由中国证监会、证监会派出机构、中国期货业协会、期货交易所，期货市场监控中心共同组成的“五位一体”的监管信息共享机制。
A、对
B、错
试题答案：
B
15、根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者与经营机构发生纠纷的，普通投资者应当提供相关资料，证明其已向经营机构履行相关义务。
A、对
B、错
试题答案：
B
16、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，经营机构应当妥善保存与履行投资者适当性管理职责有关的信息和资料，保存期限不得少于5年。
A、对
B、错
试题答案：
B
17、中国开展期货市场国际监管合作的方式包括加入国际证监会组织（IOSCO）签署多边备忘录，与相关国家和地区签署双边监管合作备忘录。
A、对
B、错
试题答案：
A
18、期货交易所可以自行终止期货合约，但应当事后向中国证监会报告。
A、对
B、错
试题答案：
B
19、客户、自营会员为债务人的，人民法院可以对其保证金、持仓依法采取保全措施。
A、对
B、错
试题答案：
A
20、买方客户未在期货交易所交易规则规定的期限内对货物的质量、数量提出异议的，应视为对货物的数量、质量无异议。
A、对
B、错
试题答案：
A
期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷4
2024年期货从业资格考试《期货基础知识》测试题及参考答案
单选题
1. 下列关于买进看跌期权的说法，正确的是( )。
A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期
B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权
C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权
D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权
参考答案：D
2. 我国10年期国债期货的可交割国债为合约到期日首日剩余期限为( )年的记账式附息国债。
A.10
B.不低于10
C.6.5～10.25
D.5～10
参考答案：C
3. 道氏理论认为，趋势的( )是确定投资的关键。
A.反转点
B.起点
C.终点
D.黄金分割点
参考答案：A
4. 从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于( )。
A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立
B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所
C.交易所的内部机构
D.独立的全国性的机构
参考答案：C
5. 关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是( )。
A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的
B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种
C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制
D.期货交易的目的'一般不是为了获得实物商品
参考答案：C
判断题
1.期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来的，但它们最本质的区别在于期货合约条款的标准化( )
2.确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所会员结构以及该商品现货交易习惯等因素( )
3.期货交易所会员资格不得买卖( )
4.结算机构的替代作用，使得期货交易具有独特的以对冲平仓方式免除合约履行义务的机制( )
5.一般情况下，结算会员收到通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则不能参与次日的交易( )
6.我国《期货交易管理暂行条例》规定，设立期货经纪公司营业部，必须经期货交易所会员大会批准( )
7.会员制期货交易所理事会有权对期货交易所的合并、分立、解散和清算方案作出决策( )
8.全国统一的结算公司可以为新的金融衍生品种的推出打基础( )
9.公司制期货交易所是经营交易市场的股份有限公司，是以营利为目的的企业法人( )
10.公司制期货交易所股东可以直接参与交易所场内交易( )
参考答案：
1.正确2.正确3.错误4.正确5.正确6.错误7.错误8.正确9.正确10.错误