进口机器设备资产评估报告案例

进口机器设备资产评估报告案例

　　某公司欲以公司拥有的进口机器设备等资产对外联营投资，故委托某评估机构对该进口设备的价值进行评估，评估基准日为2000年11月30日。评估人员根据掌握的资料，经调查分析后，决定采用成本法评估。

　　设备名称：图像设计系统

　　规格型号：STORK

　　设备产地：A国××厂家

　　启用日期：1998年7月

　　账面价值：11,000,000.00元

　　账面净值：9,000,000.00元

　　一、计算公式

　　CIF价=FOB价+国外运输费+国外运输保险费

　　重置现价=CIF价+银行财务费+外贸手续费+海关监管手续费+商检费+ 国内运杂费+国内安装调试费

　　重置全价=重置现价+资金成本

　　评估价值=重置全价×综合成新率

　　二、重置全价的估算

　　(1)FOB价为EUR(欧元)560,000.00元。该价格系向A国××厂家询得，按评估基准日汇率计算，折合USD(美元)571,000.00元，评估基准日美元与人民币汇率中间价为8.2789;

　　(2)国外运输费率取5.5%;

　　(3)国外运输保险费率取0.4%;

　　(4)CIF价=FOB价+国外运输费+国外运输保险费

　　=571,000.00×(1+5.5%)×(1+0.4%)×8.2789

　　=604,814.62元

　　(5)关税及增值税：被评估设备根据《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》及《中华人民共和国上海海关公告——外商投资项目不予免税的进口商品目录》规定，除设备控制系统中的微型计算机不予免关税外，其余机器设备均予免税，由于微型计算机所占金额很少，故计算中未计关税与增值税项目;

　　(6)银行财务费率取0.4%;

　　(7)外贸手续费率取1.5%;

　　(8)海关监管手续费率取0.3%;

　　(9)商检费率取0.3%;

　　(10)国内运杂费率取3%;

　　(11)设备基础费：该设备不需专门建设设备基础，故略计此费用;

　　(12)国内安装调试费率取3%;

　　(13)资金成本：评估基准日一年期贷款利率5.85%，半年期贷款利率5.58%。从合同签订至设备安装调试完毕12个月。付款方式为：首期支付CIF价的30%(计息期12个月)，设备进关开始安装调试支付60%(计息期6个月)，安装调试费均匀投入(计息期3个月)，余款10%于调试运行后支付(计息期为零)。

　　进口设备重置现价=FOB价+国外运输费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+海关监管手续费+商检费+国内运杂费+安装调试费

　　=[FOB价×(1+国外运输费率)×(1+保险费率)×基准日外汇汇率]×(1+银行财务费率+外贸手续费率+海关监管手续费率+商检费率+国内运杂费率+安装调试费率)

　　=[571,000.00×(1+5.5%)×(1+0.4%)×8.2789]×(1+0.4%+1.5%+0.3%+0.3%+3%+3%)

　　=5,432,812.00元(取整)

　　资金成本=CIF价×30%×5.85%×12/12+(CIF价×60%+银行财务费+外贸手续费+海关监管手续费+商检费+国内运杂费)×5.58%×6/12+安装调试费×5.58%×3/12

　　=604,814.62×30%×5.85%×12/12+[604,814.62×60%+604,814.62 ×(1+0.4%+1.5%+0.3%+0.3%+3%)]×5.58%×6/12+604,814.62×3%×5.58%×3/12

　　=10,614.50+12,478.82+265.36

　　=23,358.68元

　　进口设备的重置全价=重置现价+资金成本

　　=5,430,892.00+23,358.68

　　=5,454,250.68元

　　评估价值=重置全价×综合成新率

　　三、综合成新率的确定

　　(一)确定实体性损耗率

　　(1)该设备经济使用寿命为16年(属印刷设备类);

　　(2)已使用日历年限为3年(从1997年11月开始试车至2000年11月评估基准日);

　　(3)该机调整因素系数及综合值：

　　原始制造质量—1.10(进口设备)

　　设备时间利用率—1.05(1班/日)

　　维护保养—1.0(正常)

　　修理改造—1.0(无)

　　故障情况—1.0(无)

　　运行状态—1.0(正常)

　　环境状况—1.05(良好)

　　七项调整因素系数综合值为1.10×1.05×1.0×1.0×1.0×1.0×1.05=1.21

　　(4)已使用年限经七项因素调整后为3÷1.21=2.5年

　　(5)实体性损耗率=2.5÷16×100%=15.62%

　　(二)确定功能性损耗率

　　功能性损耗率从新旧工艺及相应设备的生产率(印染速度)、耗损及原材料(未加工纸)价格三项因素比较，分别对每项因素估算其功能性损耗，估算均按下列步骤进行：

　　(1)将被评估设备的年生产率(或损耗、原材料价格)与功能相同但性能更好的新设备的年生产率(或损耗、原材料价格)进行比较;

　　(2)计算二者的差异，分别确定净超额工资、净超额损耗及净超额原材料成本;

　　(3)估测被评估设备的剩余寿命;

　　(4)以适当的折现率将被评估设备在剩余寿命内每年的净超额费用折现，这些折现值之和即为被评估设备的功能性损耗(贬值)，计算公式如下：

　　被评估资产功能性损耗=∑(被评估资产年净超额成本×折现系数)

　　被评估设备功能性损耗具体测算如下：

　　1、根据委托方提供的资料

　　已知：(1)被评估设备生产率(印染速度)为30m/秒，新设备为90m/秒;

　　(2)被评估设备损耗为30%，新设备为10%;

　　(3)被评估设备使用原材料加工纸的价格为3000USD/T，新设备为2000USD/T;

　　(4)月均印染产量(自经销、代加工、卖模纸)共计51600m;

　　(5)印染模纸1000m/T;

　　(6)设备剩余年限13.5年;

　　(7)所得税33%;

　　(8)评估基准日美元与人民币的汇率中间价8.2789;

　　(9)折现率取7%。

　　2、功能性损耗测算

　　生产率(印染速度)因素影响值

　　(1)旧设备月工资额：

　　①经销11,000m 单位工资1.11元/m 月工资额12,210元;

　　②代加工17,800m 单位工资0.28元/m 月工资额4,984元;

　　③卖花纸22,800m 单位工资0.31元/m 月工资额7,068元;

　　旧设备月工资∑=24,262元

　　(2)新设备印染速度90m/秒，旧设备为30m/秒，新设备月工资成本为：

　　①经销 1.11×1/3=0.37 0.37×11,000=4,070元

　　②代加工 0.28×1/3=0.093 0.093×17,800=1,655元

　　③卖花纸 0.31×1/3=0.103 0.103×22,800=2,348元

　　新设备月工资∑=8,073元

　　(3)月差异额：24,262-8,073=16,189元

　　(4)年工资成本超支额：16,189×12=194,268元

　　(5)减所得税(33%)：194,268×33%=64,108元

　　(6)扣除所得税后年净超额工资：194,268-64,108=130,160元

　　(7)资产剩余使用年限：13.5年

　　(8)折现率取7% ：13.5年年金折现系数8.5547

　　(9)功能性损耗额：130,160×8.5547=1,113,480元

　　3、按上述步骤测算，得出：

　　(1)因第一项因素(生产率)得出的功能性损耗为1,113,480元;

　　同理，按新旧设备损耗率和使用纸的成本不同，计算出第二、第三项因素的损耗;

　　(2)因第二项因素(损耗)得出的功能性损耗为1,113,685元;

　　(3)因第三项因素(原材料)得出的功能性损耗为2,938,205元;

　　(4)上述三因素之和为5,165,370元。

　　功能性损耗率=功能性损耗/重置价格×100%

　　=5,165,370/20,995,772×100%

　　=24.60%

　　(三)确定综合成新率

　　(1)经济性损耗率=0%

　　(2)综合损耗率=实体性损耗率+功能性损耗率+经济性损耗率

　　=15.62%+24.60%+0%=40%(取整)

　　(3)综合成新率=1-综合损耗率=1-40% =60%

　　四、评估价值的确定

　　评估价值=重置全价×综合成新率

　　=5,454,250.68×60%

　　=3,272,550元(取整)

　　案例分析

　　1、该案例是进口机器设备评估的案例。在计算重置全价时，资金成本的计算值得关注。资金成本的计算关键要确定两个因素：一是资金量的大小和投入时间的长短，二是资金的单位使用成本。前者根据实际情况来确定，后者就要具体分析资金的平均投资收益率，通常用银行的存贷款利率来计算。本案例即根据资金投入时间的长短，分别选用了银行一年期贷款利率和半年期贷款利率来计算资金成本。

　　2、确定设备实体性损耗率常用的方法有：使用年限法、观察法和修复费用法。修复费用法的使用有一定的条件，其他两种方法的适用范围更大。本案例采用的是进行因素调整后的使用年限法，是使用年限法和观察法在一定层面上的结合。

　　3、功能性损耗是由技术进步引起的。通过将被评估设备与功能相同、但性能更好的新设备进行比较，分析二者在运营上的差异并量化，即可得到被评估设备的功能性损耗。在这个过程中，差异分析是很关键的一步。本案例中新旧设备的差异主要是人工成本的差异，在得到人工成本年超支额后，还应扣除所得税。因为人工成本超支将会增加被评估设备的运营成本，降低被评估设备的运营收益，从而减少应计的所得税。在评估中确定的差异应是设备之间的净差异，因此要扣除所得税的影响。

　　4、根据有关部门的规定，自2005年2月起取消海关监管手续费，因此在今后的进口机器设备评估中将不再涉及海关监管手续费。